平衡影响和风险算法

目标

平衡交易期权的市场影响与委托单时间范围内的价格变动风险。该策略考虑了用户指定的风险规避水平,以及用户定义的交易量目标百分比来确定执行速度。


用户输入

  • 日平均交易量的最大百分比
  • 紧急程度/风险规避水平
    • 完成
    • 积极
    • 中性
    • 被动
  • 在交易日结束前尝试完成复选框

重要事项:

  • 您定义的最大百分比是该底层证券的整个期权市场上的日期权交易量总数的百分比。
  • 交易的紧急程度决定了委托单在交易日中被提交的速度。
  • 紧急程度高时,委托单会更快执行,但也会产生较大市场影响;紧急程度低时,委托单会放慢执行,产生的市场影响也较小。
  • 注意,算法使用了随机化功能来隐藏委托单,且在默认情况下总是尝试快速执行。紧急程度/风险规避选项是由委托单的交易量驱动的;其旨在用于会对日平均交易量较大部分造成影响的委托单,其机制对较小的委托单可能作用并不显著。
  • 如果勾选在交易日结束前尝试完成,我们将试着当天完成委托单。请注意,如果隔夜价格变动的风险小于当天执行完整个委托单的额外成本,则我们可能会留下一部分不执行。
  • 可用于美国股票和指数期权。
产品 可用性 传递 交易者工作站(TWS)
期权 美国产品 智能 属性
非美国产品 直接 委托单类型
IB算法 有效时间
IB算法
打开用户指南
平衡影响和风险

注:

页面右上方的参考表格提供了对委托单类型特点的总体概述。打勾的功能适用于一些组合,但不一定能与所有其它打勾的功能一同使用。例如,如果期权和股票、美国产品和非美国产品以及智能传递和直接传递都被打勾了,这并不能说明所有的美国及非美国的智能和直接传递的股票都支持该委托单类型。有可能是这样的情况:只有智能传递的美国股票、直接传递的非美国股票和智能传递的美国期权被支持。


Interactive Brokers Canada Inc.是 加拿大投资行业监管组织(CIRO)和加拿大投资人保护基金的成员。了解您的投资顾问:查看CIRO投资顾问报告。证券和衍生品的交易可能包含高风险,投资者应做好失去全部投资和进一步损失的风险准备。使用贷款来融资购买证券的风险远大于仅使用现金购买。如果您融资购买证券,即使您所购买证券的价值出现下跌,您仍有责任按照条款偿还贷款并支付利息。Interactive Brokers Canada Inc.是一家仅仅为客户执行委托单的交易商,不提供有关购买或出售任何证券或衍生品的投资建议或推荐。我们的注册办公室位于1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canada。


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