监管举措

综合审计跟踪系统（CAT）
《最佳利益条例》及《客户关系总结表格》

综合审计跟踪系统（CAT）

概览

2016年11月，美国证监会（SEC)批准了一项全国市场体系（NMS）计划，该计划要求全国性证券交易所和全国性证券行业协会等自律监管组织（SRO）创建一个名为综合审计跟踪系统（CAT NMS计划）的综合数据库，以供监管机构更加高效、全面地跟踪美国股票与期货市场上的交易活动。CAT NMS计划挑选美国金融业监管局（FINRA）CAT系统作为数据处理机构，并采用逐步引进的方式，报告CAT交易报告（CAT）和客户与账户信息（CAIS）报告。

了解有关该计划的更多信息，请访问：https://catnmsplan.com/index.html。

有关CAT NMS计划落实执行CAT和CAIS的重要时间线如下：

阶段	日期
年度时钟同步与认证	每年3月15日
股票2a—正式上线	2020年4月
期权2b—正式上线	2020年5月
股票2c—正式上线	2021年4月
CAIS – LTID报告正式上线	2021年4月
小型公司—正式上线	2021年12月
2d期权—正式上线	2021年12月
CAIS临时义务1	2022年8月
CAIS临时义务2	2022年10月
CAIS临时义务3	2022年11月
CAIS临时义务4	2024年5月24日
CAIS合规—正式上线	2024年5月31日

IBKR客户需要知道的信息

IBKR的客户，如果是负责处理NMS股票证券、OTC股票证券或挂牌期权的委托单或报价的美国全国性证券交易所或全国性证券行业协会的成员，则应受该规定约束，须上报CAT/CAIS系统。

我们建议此类客户了解一下监管机构网站上的相关规定：https://catnmsplan.com/index.html。

请注意，除了非常少数的情况下，CAT规定并没有明确可免除CAT报告义务的公司。¹

IBKR会向需要进行CAT报告的客户提供报告服务，但仅限于在我们平台发生的事件。 如有兴趣，请通过IBKR-CAT-FEEDBACK@interactivebrokers.com电邮我们。

如果您公司提出服务的请求，IBKR在提供服务前需要您签署一份CAT报告协议。请注意，您公司亦需按照CAT规则更新其政策和程序。

注：

B14. 在美国注册经纪商-交易商BD1工作的注册投资顾问（RIA）（即是，BD1和RIA是相同法律实体的一部分）。該名RIA发起并传递委托单到BD1以外的地方执行。RIA的CAT报告义务是什么？
更新于：06/04/2020。由于RIA与美国注册经纪商-交易商属于同一法律实体，因此RIA收到或发起的委托单须遵守所有适用的CAT报告规则，而美国注册经纪商-交易商必须向CAT报告RIA 收到或发起的全部委托单。如果某RIA是一个独立的法律实体，而非美国注册经纪商-交易商的成员，则RIA没有义务向CAT报告該名RIA发起和传送的订单（另请参阅常见问题解答 B55）。

其它资源

《最佳利益条例》及《客户关系总结表格》

2019年6月5日，美国证券监管委员会（SEC）颁布了多项规则及相关司法解释，旨在提升零售投资者与投资顾问或自营经纪商关系的质量和透明度，使法规和强制披露要求符合合理的投资者预期，同时保留投资者获取各类投资服务和产品的渠道（就选择的广度和成本而言）。具体而言，这些举措包括新颁布的《最佳利益条例》（Reg BI）和《客户关系总结表格》，以及《1940年投资顾问法案》下的两项独立的司法解释。

美国证监会表示，这些举措旨在提升和廓清自营经纪商和投资顾问适用的行为准则，帮助零售投资者更好地理解和比较各方提供的服务，从而在有充分信息的情况下选择最符合其需求和情况的关系；举措的目标还包括推进不同模式对投资者保护程度的统一，尤其是在经纪商或顾问提供投资推荐时。

您可通过以下链接查看IBKR客户关系总结（CRS）表格副本及对该表格中关键问题的回复：

介绍经纪商和财务顾问

上述表格CRS是针对IBKR的，列出了IBKR提供的服务的性质和范围，IBKR客户需支付的费用种类，潜在的利益冲突，以及IBKR的违规记录。该文件不包括有自有客户的IBKR客户（即介绍经纪商、财务顾问、注册投资顾问等）的合规及法律义务。

目前，IBKR不向介绍经纪商或财务顾问提供监管解决方案，此类客户需自行履行其Reg BI和表格CRS义务。

有自有客户的IBKR客户应咨询独立的律师，以确定其在Reg BI和表格Form CRS下的义务。