收盘价格策略

投资者若在收盘竞价环节提交市价或限价单,则可能对收盘价产生不利影响,尤其是当委托单的交易量相对于收盘竞价委托单的平均交易量而言较大时。收盘价格策略旨在帮助投资者在交易尾盘提交并执行委托单。该算法会将大交易量的委托单拆分为小委托单,并在较好的时点提交委托单,以便使委托单得到持续执行,同时尽量避免拉低尾盘价格。委托单执行的起始时间及执行速度取决于用户设定的市场风险及目标执行比例,而算法则考虑股票以往的波动率。

注:

页面右上方的参考表格提供了对委托单类型特点的总体概述。打勾的功能适用于一些组合,但不一定能与所有其它打勾的功能一同使用。例如,如果期权和股票、美国产品和非美国产品以及智能传递和直接传递都被打勾了,这并不能说明所有的美国及非美国的智能和直接传递的股票都支持该委托单类型。有可能是这样的情况:只有智能传递的美国股票、直接传递的非美国股票和智能传递的美国期权被支持。


产品 可用性 传递 交易者工作站(TWS)
股票 美国产品 智能 属性
期权 非美国产品 直接 委托单类型
IB算法 有效时间
IB算法
打开用户指南

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在"魔方"内创建收盘价格算法委托单:


  1. 在魔方的委托单输入面板内创建买/卖单,并输入要交易的股份数量。
  2. 点击LMT选项框并找到IBALGO,然后从可用的算法委托单类型中选择“收盘价格”。
Close Price algo order in Mosaic
  1. 设定算法的各项参数并点击“提交”发送委托单。
    • 最大百分比 – 用户可输入日平均交易量,限制其委托单的最大交易量,数值在1%到50%之间。该框为必填项。
    • 紧迫程度/风险规避 – 该选项将影响委托单的执行速度,用户可从四个选项中任选其一。默认选择中性,最保守的选项是“消极”。“立即执行”选项最激进,可能对市场产生较大的影响——影响大小取决于委托单交易量和特定证券的一般情况下的平均交易量。
    • 起始时间 – 该算法会根据委托单交易量、一般收盘交易量及市场影响来提交委托单。然而,您也可自定义起始时间。若您在该框中输入了数值,则委托单可能无法执行。您可勾选“尝试在收盘前执行”的选项。若不勾选该项,则委托单在收盘前可能无法执行。
Close Price algo order in Mosaic

Interactive Brokers Canada Inc.是 加拿大投资行业监管组织(CIRO)和加拿大投资人保护基金的成员。了解您的投资顾问:查看CIRO投资顾问报告。证券和衍生品的交易可能包含高风险,投资者应做好失去全部投资和进一步损失的风险准备。使用贷款来融资购买证券的风险远大于仅使用现金购买。如果您融资购买证券,即使您所购买证券的价值出现下跌,您仍有责任按照条款偿还贷款并支付利息。Interactive Brokers Canada Inc.是一家仅仅为客户执行委托单的交易商,不提供有关购买或出售任何证券或衍生品的投资建议或推荐。我们的注册办公室位于1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canada。


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